Geldgewichteter Renditerechner





 

Einleitung

Die Money Weighted Return (MWR), auch bekannt als Internal Rate of Return (IRR), ist eine Kennzahl zur Beurteilung der Performance eines Anlageportfolios. Im Gegensatz zur einfacheren Time Weighted Return (TWR), die Renditen auf der Grundlage von Zeitintervallen berechnet, berücksichtigt die Money Weighted Return die tatsächlichen Cashflows in und aus dem Portfolio. Mit anderen Worten: Es berücksichtigt den Zeitpunkt und die Höhe Ihrer Ein- und Auszahlungen.

Formel:

Um die geldgewichtete Rendite zu berechnen, können Sie die folgende Formel verwenden:

MWR = ((PV aller Investitionen) + (FV aller Abhebungen)) / (PV aller Investitionen) – 1

Kennzahlen:

  • PV aller Investitionen: Der Barwert aller Ihrer Beiträge oder Investitionen in das Portfolio.
  • FV aller Abhebungen: Der zukünftige Wert aller Entnahmen oder Ausschüttungen aus dem Portfolio.

Wie benutzt man?

Die Verwendung eines geldgewichteten Renditerechners ist recht einfach. Hier sind die Schritte zur Berechnung Ihres MWR:

  1. Sammeln Sie die relevanten Daten: Sie benötigen Informationen über alle Ihre Einzahlungen (Einzahlungen) und Entnahmen aus Ihrem Anlageportfolio. Notieren Sie unbedingt das Datum und den Betrag jeder Transaktion.
  2. Geben Sie die Daten ein: Geben Sie im MWR-Rechner das Datum und den Betrag jeder Einzahlung und Auszahlung ein.
  3. MWR berechnen: Sobald Sie alle Daten eingegeben haben, liefert Ihnen der Rechner Ihre geldgewichtete Rendite. Dieser Prozentsatz stellt Ihre tatsächliche Rendite unter Berücksichtigung des Zeitpunkts und der Größe Ihrer Investitionen dar.
  4. Interpretieren Sie die Ergebnisse: Ein positiver MWR zeigt an, dass sich Ihre Investitionen gut entwickelt haben, während ein negativer MWR darauf hindeutet, dass sich Ihre Investitionen nicht wie erwartet entwickelt haben. Je höher der MWR, desto besser haben sich Ihre Investitionen im Verhältnis zu Ihren Beiträgen entwickelt.

Ejemplo:

Lassen Sie uns das Konzept der geldgewichteten Rendite anhand eines Beispiels veranschaulichen:

Angenommen, Sie haben am 10,000. Januar 1 US-Dollar in einen Investmentfonds investiert und nach einem Jahr ist Ihre Investition auf 11,000 US-Dollar angewachsen. Sie haben beschlossen, am 2,000. Juli 1 $ aus Ihrem Portfolio abzuheben. Am 31. Dezember war Ihre verbleibende Investition 10,500 $ wert.

Verwendung der Money Weighted Return-Formel:

MWR = ((10,000 – 2,000) + 10,500) / 10,000 – 1 MWR = (8,000 + 10,500) / 10,000 – 1 MWR = 18,500 / 10,000 – 1 MWR = 1.85 oder 185 %

In diesem Beispiel beträgt Ihre geldgewichtete Rendite für das Jahr also 185 %, was auf eine beträchtliche Rendite Ihrer Investition hinweist, wenn sowohl Ihre Einzahlung als auch Ihre Auszahlung berücksichtigt werden.

FAQs?

F1: Wie unterscheidet sich die geldgewichtete Rendite von der zeitgewichteten Rendite (TWR)?

A1: Die geldgewichtete Rendite berücksichtigt die Auswirkungen von Cashflows wie Einzahlungen und Abhebungen auf Ihre Anlagerenditen. Die zeitgewichtete Rendite hingegen konzentriert sich ausschließlich auf die Wertentwicklung des Anlagevermögens selbst und berücksichtigt keine Cashflows.

F2: Ist eine höhere geldgewichtete Rendite immer besser?

A2: Nicht unbedingt. Ein höherer MWR weist zwar auf eine gute Leistung hin, kann aber auch bedeuten, dass Sie ein höheres Risiko eingegangen sind. Bei der Interpretation von MWR ist es wichtig, Ihre Risikotoleranz und Anlageziele zu berücksichtigen.

F3: Kann die geldgewichtete Rendite negativ sein?

A3: Ja, es ist möglich, ein negatives MWR zu haben, wenn Ihre Abhebungen Ihre Beiträge übersteigen oder wenn Ihre Investitionen im Verhältnis zu Ihren Beiträgen schlecht abschneiden.

Fazit:

Der Money Weighted Return Calculator ist ein wertvolles Tool für Anleger, um die tatsächliche Wertentwicklung ihrer Portfolios unter Berücksichtigung des Zeitpunkts und der Größe ihrer Ein- und Auszahlungen zu bewerten. Wenn Sie Ihr MWR verstehen, können Sie fundiertere Anlageentscheidungen treffen und beurteilen, ob Ihr Portfolio Ihren finanziellen Zielen entspricht. Denken Sie daran, dass ein positiver MWR zwar im Allgemeinen wünschenswert ist, dieser jedoch immer im Zusammenhang mit Ihrer Risikotoleranz und Ihren langfristigen Zielen berücksichtigt werden sollte. Bleiben Sie informiert und mögen Ihre Investitionen gedeihen!

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